Kinderpolice oder ETF-Depot: Was ist besser?

Das Wichtigste in Kürze

• Ein ETF-Depot ist günstiger und für Sparziele unter etwa 12 bis 15 Jahren meist die bessere Wahl.
• Eine fondsgebundene Kinderpolice lohnt sich vor allem bei langer Laufzeit: keine laufende Steuer, Halbeinkünfteverfahren ab 62, garantierte Rechnungsgrundlagen und die Option auf eine lebenslange Rente.
• Wichtig ist eine moderne Police mit ETFs, kostenfreien Entnahmen, Zuzahlungen und Beitragspausen. Alte, starre Kinderpolicen mit hohen Kosten sind keine gute Wahl.

Was ist eine Kinderpolice?

Mit Kinderpolice ist meist eine private Rentenversicherung gemeint, bei der ein Kind die versicherte Person ist. Früher waren das oft klassische Verträge mit Garantiezins, hohen Kosten und wenig Flexibilität. Ihr schlechter Ruf stammt aus dieser Zeit.

Moderne Verträge sind fondsgebunden. Die Beiträge fließen in ETFs oder andere Fonds, Entnahmen und Zuzahlungen sind möglich, Beitragspausen ebenfalls. Ein Beispiel ist Vario Care Invest der HanseMerkur, die in der Fondspolicen-Untersuchung von Finanztest 06/2025 laut HanseMerkur prämiert wurde.

Kosten: Vorteil Depot

Ein ETF-Depot ist bei vielen Banken kostenlos, die laufenden Kosten eines Welt-ETFs liegen bei rund 0,1 bis 0,25 % pro Jahr. Eine Rentenversicherung hat zusätzlich Abschluss- und Verwaltungskosten. Diese stehen im Basisinformationsblatt als Effektivkosten, also als jährliche Renditeminderung.

Ein seriöser Vergleich schaut daher nicht auf einzelne Gebühren, sondern auf das, was nach Kosten und Steuern übrig bleibt. Genau hier holt die Versicherung bei langer Laufzeit auf.

Steuern: Vorteil Versicherung bei langer Laufzeit

Im Depot fallen jedes Jahr Steuern an: auf Ausschüttungen, auf die Vorabpauschale bei thesaurierenden ETFs und bei jedem Verkauf. Die Abgeltungsteuer beträgt 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag, bei Aktien-ETFs sind 30 % der Erträge über die Teilfreistellung steuerfrei.

In der Rentenversicherung wird während der Sparphase nicht besteuert. Erst bei Auszahlung zählt der Ertrag. Liegt die Auszahlung nach dem 62. Geburtstag des Empfängers und nach mindestens 12 Jahren Laufzeit, wird nur die Hälfte des Ertrags mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Bei Fondsverträgen kann zusätzlich eine Teilfreistellung von 15 % greifen. Wird stattdessen eine lebenslange Rente gewählt, ist nur der Ertragsanteil steuerpflichtig, bei Rentenbeginn mit 67 Jahren 17 %.

Hinzu kommt: Wer im Depot von einem ETF in einen anderen wechselt, verkauft und zahlt Steuern. In der Versicherung sind Fondswechsel steuerfrei. Über Jahrzehnte ist das ein spürbarer Unterschied.

Flexibilität: heute fast gleichauf

Ein Depot ist maximal flexibel. Eine moderne fondsgebundene Police steht dem aber kaum noch nach. Bei Vario Care Invest sind laut HanseMerkur unter anderem möglich:

• Start ab 5 € Monatsbeitrag, Zuzahlungen und Beitragsanpassungen
• jederzeit kostenfreie Entnahmen aus dem Fondsguthaben
• kostenfreie Lösungen bei Zahlungsschwierigkeiten bis zur Beitragsfreistellung
• unbegrenzt kostenlose Fondswechsel, Rebalancing und Ablaufmanagement
• Wahl zwischen lebenslanger Rente und Kapitalauszahlung

Was nur die Versicherung kann

• Kontrolle über den 18. Geburtstag hinaus: Die Eltern bleiben Vertragsinhaber, bis sie den Vertrag übertragen.
• Rechnungsgrundlagen von heute: Die Werte, mit denen das Guthaben später in eine Rente umgerechnet wird, werden bei Vertragsabschluss festgelegt. Bei einem Kind über mehr als 60 Jahre kann das wertvoll sein, weil die Lebenserwartung tendenziell steigt.
• Lebenslange Rente: Ein Depot kann aufgebraucht werden. Eine Rente zahlt, solange Ihr Kind lebt.

Wann lohnt sich was?

Fazit

Die Frage ist selten entweder oder. Ein günstiges Depot für mittelfristige Ziele und ein langfristiger Vertrag mit Steuervorteil ergänzen sich gut. Achten Sie bei einer Police auf eine moderne, fondsgebundene Lösung mit günstigen ETFs und echter Flexibilität. Wenn Sie möchten, bekommen Sie von mir eine Rechnung mit allen Kosten und einen Vergleich zum Depot.

Häufige Fragen